制定风险偏好声明

### **董事会风险偏好声明**

为了有效支持公司战略目标的实现，同时维护企业的长期可持续发展与股东价值最大化，本董事会在审慎考量内外部经营环境后，制定本风险偏好声明，用以明确公司在不同风险领域的承受范围及管理原则。此声明将为公司高层管理团队及相关业务部门的风险管理决策提供指导，以确保风险承受能力与公司战略目标的匹配性。

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### **总体风险承受原则**
1. **风险与收益平衡**：公司风险承受能力建立在追求可持续盈利的基础上。公司愿意承担在规范管理范围内的、与目标收益匹配的合理风险，但拒绝过度投机或不可控的风险暴露。
2. **长期健康稳定**：公司在遵循监管要求的同时，优先保护股东权益及企业声誉，避免因短期利益驱动做出影响企业长期稳定的决策。
3. **风险时效性与动态调整**：基于市场与政策变化，风险承受能力应保持灵活性，确保管理策略能够及时调整以适应内外部环境。

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### **具体风险偏好**

#### 1. **市场风险**
- **偏好**：公司接受在市场风险可控范围内的有限敞口，特别是在流动性管理和战略性投资方面考虑适度的市场风险暴露。
- **限度**：
  - 外汇风险：接受主要货币的敞口波动范围控制在总暴露的±10%，优先通过自然对冲策略或合约工具减少风险。
  - 利率风险：风险敞口应限制在资本总额的5%范围内，必要时采用衍生品对冲。
- **管理原则**：需确保每日由独立部门监测风险指标，如VaR（在险价值）和敏感性分析结果，并充分满足监管合规要求。

#### 2. **信用风险**
- **偏好**：公司采取稳健的信用风险管理政策，优先选择信用评级等级较高的交易方和投资标的。
- **限度**：
  - 单一交易对手的信用敞口不得超过核心资本的3%，除非获得董事会特别批准。
  - 对整体资产组合，超过80%的敞口应集中在投资级别的资产。
- **管控措施**：
  - 强化贷前尽职调查并设立严格的授信标准。
  - 制定差异化的风险缓释策略（如担保、抵押）及必要的坏账准备金。

#### 3. **操作风险**
- **偏好**：零容忍严重操作风险事件、法律或合规性失误，特别是在可能对企业声誉或客户信任造成明显冲击的领域。
- **管理原则**：
  - 定期审视核心流程，并引入自动化与数字化工具降低人工误差风险。
  - 灾难恢复及业务持续性计划（BCP）需全面覆盖关键运营流程，并每年至少进行两次压力测试以验证有效性。
- **限度**：需将关键操作风险损失率控制在营业收入的0.5%以下。

#### 4. **流动性风险**
- **偏好**：公司对于日常运营和投资活动所需的流动性采取高度审慎的态度，优先保障在最不利市场环境中的流动性安全。
- **限度**：
  - 保持流动性覆盖率（LCR）高于100%，以应对短期现金流缺口。
  - 在任何时候可用的高流动性资产应覆盖预期负债的150%及以上。
- **管理原则**：强化资产负债表管理，定期开展压力测试，确保能够在出现市场流动性中断时维持业务稳定。

#### 5. **战略风险**
- **偏好**：鼓励在经过充分可行性审查的前提下探索创新项目和新市场，但避免未经过风险评估的高速扩张或战略偏离。
- **管理原则**：
  - 在执行新业务或市场进入策略前，需由风险管理委员会审核和批准。
  - 对长期战略性投资项目实施定期评估，必要时调整既定目标。

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### **风险容忍度指标**

公司将针对各类风险设定具体的定量及定性监控指标。这些指标将定期汇报至风险管理委员会并通过动态风险监控系统实施管理。以下为关键风险容忍度指标：
1. **资本充足率**：维持在15%以上，确保高于监管最低要求。
2. **不良贷款率（NPL）**：总资产组合的不良比率限制在3%以下。
3. **最大单一交易对手敞口**：不得超过核心资本的25%。

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### **执行与监控**

董事会负责监督本声明的实施，风险管理部门负责协助执行并定期向董事会汇报风险状况。必要时，董事会可根据市场环境变化或业务需求调整风险偏好范围。

本声明表明公司在面对复杂经营环境时，对稳健风险管理的承诺。我们相信，在综合平衡风险与收益的基础上，公司能够实现健康且可持续的财务增长。

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**签署人：**  
董事会主席  
[公司名称]  
[日期]

**Risk Appetite Statement**  
**Prepared for: Risk Management Office**  
**Date: [Insert Date]**

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### 1. **Purpose and Scope**  
This Risk Appetite Statement (RAS) articulates our organization's approach to financial risk-taking, ensuring alignment with our strategic objectives, regulatory requirements, and shareholder expectations. It defines the types and levels of risks considered acceptable, tolerable, and unacceptable across key financial risk categories, including market risk, credit risk, and operational risk. This statement serves as a foundation for consistent decision-making and risk management practices across the organization.

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### 2. **Risk Appetite Overview**  
Our organization aims to balance risk and reward through a structured and disciplined framework, ensuring long-term business sustainability while optimizing performance. We distinguish between:  
- **Risk We're Willing to Take**: Risks aligned with our strategic goals and supported by appropriate controls.  
- **Risk We're Not Willing to Accept**: Risks that could compromise financial stability, reputation, or regulatory compliance.  

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### 3. **Risk Appetite by Category**

#### **3.1 Market Risk**  
- **Appetite Level**: Moderate.  
  - We are prepared to take controlled positions in market exposures where opportunities align with long-term growth targets.  
- **Tolerance Thresholds**:  
  - Maximum acceptable Value-at-Risk (VaR): [Insert figure].  
  - Limitations on currencies, sectors, and geographic concentrations are strictly monitored and enforced.  
- **Unacceptable Risks**: Excessive concentration or speculative exposures without proper risk hedging mechanisms.  

#### **3.2 Credit Risk**  
- **Appetite Level**: Low to Moderate.  
  - Lending and counterparty exposures are aligned with creditworthiness assessments, ensuring a low probability of default while supporting prudent business expansion.  
- **Tolerance Thresholds**:  
  - Maximum non-performing loan (NPL) ratio: [Insert figure]%.  
  - Aggregate exposure limits for single counterparties or sectors.  
- **Unacceptable Risks**: Lending without due diligence, or exposure to high-risk entities lacking compensatory safeguards or collateral.  

#### **3.3 Operational Risk**  
- **Appetite Level**: Low.  
  - We maintain a proactive approach to prevent operational failures, fraud, and system disruptions.  
- **Key Focus Areas**:  
  - Maintaining strong internal controls and robust risk mitigation processes.  
  - Investing in technology and training to reduce human error and process inefficiencies.  
- **Unacceptable Risks**: Any operational failures exposing assets, data, or clients to unmanageable risk levels.  

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### 4. **Risk Limits and Escalation Framework**  
All risks are subject to predefined limits reviewed regularly by the Risk Committee. Deviations beyond established thresholds require escalation to senior management and, where necessary, the Board of Directors for resolution.  

**Examples of Monitoring Metrics:**  
- Liquidity buffer ratios.  
- Counterparty and sectoral concentration limits.  
- Stress testing for extreme market scenarios.  

Escalation protocols ensure timeliness and effective decision-making in adverse conditions.

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### 5. **Risk Culture and Accountability**  
Our risk appetite is embedded into decision-making processes by fostering an open, transparent culture of accountability. All business units and staff are expected to adhere to this RAS, and deviations are subject to investigation and corrective measures. The Risk Management Office ensures regular communication and training to align the organization with these expectations.  

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### 6. **Review and Governance**  
This Risk Appetite Statement will be reviewed annually by the Risk Committee, ensuring it remains relevant to evolving business priorities and external risks. Necessary adjustments will be approved by the Board of Directors and communicated to all relevant stakeholders.

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### 7. **Conclusion**  
Our organization recognizes that managing risk effectively is critical to achieving sustainable success. Through clearly defined appetites and robust governance, we aim to secure both financial stability and long-term shareholder value. This RAS reflects our commitment to responsible risk-taking and rigorous oversight.

**Approved by:**  
[Insert Name]  
Chief Risk Officer  
[Insert Date]  

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**Note**: Ensure all placeholders (e.g., thresholds or figures) are updated with the organization's specific data before implementation.

**Déclaration de l’Appétence au Risque pour le Département de Conformité**  

Date : [Insérez la Date]  
Destinataire : Département Conformité  
Auteur : [Nom du Responsable ou Service compétent]  

**Introduction**  
Cette Déclaration d’Appétence au Risque (ou Risk Appetite Statement, RAS) a pour objectif de définir le cadre dans lequel le Département de Conformité identifie, mesure, surveille et gère les risques en ligne avec les objectifs stratégiques de l’organisation. Elle agit également comme un guide pour assurer une gestion rigoureuse et cohérente de l’exposition aux différents types de risques financiers, tout en respectant les obligations réglementaires et éthiques.

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### **1. Cadre Général de l’Appétence au Risque**
Le Département de Conformité adopte une approche prudente en matière de gestion des risques financiers. L’organisation s’engage à maintenir un équilibre entre la réalisation de ses objectifs de rentabilité et la protection contre les risques susceptibles de compromettre sa stabilité financière, sa réputation et son respect des exigences réglementaires.  

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### **2. Catégories de Risques et Appétence Définie**
Pour une gestion efficace, les principaux types de risques financiers et leur appétence correspondante sont présentés ci-dessous :  

1. **Risque de Crédit**  
   - Appétence : Faible.  
   - Justification : L’organisation privilégie des portefeuilles exposés à des contreparties solides financièrement, tout en limitant son exposition aux dettes de qualité inférieure. Une évaluation exhaustive du profil de crédit précède toute décision de prise de risque.  

2. **Risque de Marché**  
   - Appétence : Modérée.  
   - Justification : Nous tolérons une exposition calculée aux fluctuations de marché lorsque ces risques s’inscrivent dans une stratégie visant des rendements proportionnés. Cependant, des limites strictes sont imposées via un suivi actif des expositions aux taux d’intérêt, de change et de matières premières.  

3. **Risque Opérationnel**  
   - Appétence : Très faible.  
   - Justification : Le Département de Conformité adopte une politique de tolérance zéro pour les échecs majeurs liés aux processus internes, fraudes ou erreurs de conformité. Les processus internes et les mesures de contrôle sont constamment renforcés.  

4. **Risque de Liquidité**  
   - Appétence : Faible.  
   - Justification : L’organisation s’assure de toujours disposer d’actifs liquides suffisants pour répondre à ses obligations financières sous tous les scénarios de stress.

5. **Risque de Réputation**  
   - Appétence : Nulle.  
   - Justification : La préservation de la réputation de l’organisation est une priorité stratégique. Les comportements non respectueux des règlements ou de l’éthique seront traités selon une politique stricte.

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### **3. Méthodes de Surveillance et Atténuation**
- **Mécanismes de Surveillance :** Mise en place de métriques clés de risques (Key Risk Indicators, KRI) pour chaque catégorie de risque. Ces indicateurs sont revus mensuellement.  
- **Gouvernance :** Renforcement des responsabilités grâce à une structure claire rattachée au comité des risques et au conseil d’administration.  
- **Stratégies de Réduction des Risques :** Utilisation de contrôles internes renforcés, de solutions d’assurance et de produits de couverture lorsque ceux-ci apportent un bénéfice net.  

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### **4. Fréquence de Révision**
Cette Déclaration sera révisée de manière semestrielle ou dès qu’un changement significatif dans l’environnement externe ou interne est identifié.

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### **5. Conclusion**
Le Département de Conformité s’engage à maintenir une appétence au risque bien définie, en ligne avec les objectifs stratégiques de l’entreprise. Cette posture garantit la résilience organisationnelle tout en répondant efficacement aux impératifs réglementaires et aux attentes des parties prenantes.

Cordialement,  
[Signature numérique ou physique]  
[Nom et Fonction de l’Auteur]