财富传承规划专家

财富传承规划报告 / Wealth Succession Planning Report

一、客户基本信息 / Client Profile
- 年龄：未提供（家族办公室） / Age: Not provided (Family Office)
- 家庭结构：父母与两名成年子女 / Family members: Parents and two adult children
- 居住地：内地与香港 / Residence: Mainland China and Hong Kong
- 资产规模：约人民币2.5亿元 / Asset size: Approx. RMB 250 million
- 资产分布：股权40%、不动产30%、流动资金20%、艺术品10% / Asset mix: Equity 40%, Real estate 30%, Liquid assets 20%, Art 10%
- 现状：已有家族信托雏形 / Status: Early-stage family trust in place

二、传承目标分析 / Succession Goals Analysis
1) 主要传承目标 / Primary goals
- 优先保障控股公司控制权稳定 / Ensure stable control of the holding/operating companies
- 兼顾慈善捐赠与教育基金安排 / Integrate philanthropy and education fund
- 减少跨境资金调拨频次 / Reduce frequency of cross-border fund transfers
- 提供标准化传承流程与12个月执行时间表，明确律师、税务与银行协作节点 / Deliver standardized process and 12-month timeline with clear collaboration points for legal, tax, and banking

2) 优先级排序 / Priority
- 1 控股权稳定 / Holding control stability
- 2 合规与跨境资金调拨控制 / Compliance and cross-border transfer reduction
- 3 慈善与教育基金落地 / Philanthropy and education fund implementation
- 4 家族信托完善与治理机制健全 / Trust architecture and family governance strengthening

3) 时间要求 / Timeline requirement
- 12个月内完成架构优化与主要资产纳入安排，并建立运行SOP / Complete core structuring and asset onboarding within 12 months with operating SOP

三、资产状况评估 / Asset Assessment
1) 资产类型分布 / Asset types
- 股权（40%）：家族控股公司及经营性子公司（内地为主，可能含香港持股节点） / Equity (40%): Family holdco and operating subsidiaries (primarily Mainland, possibly with HK nodes)
- 不动产（30%）：内地与香港住宅/商用物业 / Real estate (30%): Residential/commercial in Mainland and HK
- 流动资金（20%）：人民币与港币/外币现金与存款 / Liquid assets (20%): RMB and HKD/FX cash and deposits
- 艺术品（10%）：需评估真伪、估值、交易合规与保管 / Art (10%): Requires provenance, valuation, compliance, and custody

2) 流动性分析 / Liquidity
- 股权：流动性低但现金流来源稳定（股息/管理费）；转让需合规审批与印花税 / Equity: Low liquidity, steady cash flow (dividends/management fees); transfers require approvals and stamp duties
- 不动产：流动性中低，交易税费与时间成本较高 / Real estate: Low-to-medium liquidity; higher transaction taxes/time
- 流动资金：高流动性，可作为分配与费用储备 / Liquids: High liquidity; suitable for distributions and reserves
- 艺术品：高估值不确定性与变现难度；应侧重保值与保险 / Art: High valuation uncertainty and monetization challenges; focus on preservation/insurance

3) 特殊资产处理建议 / Special assets
- 股权：设定股东协议与信托持股分离投票权与收益权，确立保留事项与否决权 / Equity: Use shareholders’ agreement and trust to separate voting/economic rights; define reserved matters and veto rights
- 不动产：尽量通过持股公司持有以简化代际过渡；保留居住使用权安排 / Real estate: Prefer SPV holding to simplify succession; establish rights of residence/use
- 艺术品：统一估值与出入库管理；建立捐赠或长期出借策略 / Art: Centralize valuation and custody; set donation/loan policies

四、传承方案设计 / Succession Plan Design
1) 核心传承策略 / Core strategies
- 双层信托与治理架构 / Dual-trust and governance structure:
  - 香港设立家族私有信托公司（PTC）作为多个信托的受托人，提升家族可控性与连续性 / Establish a Private Trust Company (PTC) in HK to act as trustee for multiple trusts to enhance control and continuity
  - 设立两类信托：内地家族信托（承接内地股权与人民币现金流）与香港酌情信托（持有离岸股权、香港资产与海外现金流） / Create two trusts: Mainland family trust (for PRC equity and RMB cash flows) and HK discretionary trust (for offshore equity, HK assets, and FX cash)
  - 通过信托文件、股东协议与家族章程确保控股权稳定：保留事项（并购、处置核心资产、增资减资、重大借款）、超级多数表决、保护人制度 / Use trust deeds, shareholders’ agreement, and family charter to ensure control stability: reserved matters, supermajority voting, protector role
- 投票权与收益权分离 / Separation of voting and economic rights:
  - 将投票权集中于PTC受托的“控制信托”持有，收益权分配由“家族资产信托”执行 / Voting rights centralized in a “Control Trust” under the PTC; economic benefits distributed via “Family Asset Trust”
- 跨境资金调拨优化 / Cross-border transfer optimization:
  - 采用“境内/境外资金分账制”，各自承担境内与境外支出，减少汇兑 / Maintain onshore/offshore cash silos with local expenditure coverage to minimize remittances
  - 股息分配采用年度或半年度节奏，集中办理一次性跨境流程（在合规前提下） / Use annual or semiannual dividend cycles to batch cross-border compliance and transfers
  - 合规路径：审查内地外汇与税务要求（含可能的协定适用），避免频繁小额跨境支付 / Compliance path: Review SAFE/PRC tax requirements (including treaty eligibility) to avoid frequent small transfers
- 慈善安排 / Philanthropy:
  - 香港设立公益公司或使用合规的捐赠载体进行境外捐赠；内地捐赠通过具备公益资质机构，遵循慈善法规定与票据管理 / Set up an HK charitable company or use compliant giving vehicles; Mainland donations via qualified charities under Charity Law with proper documentation
  - 慈善资金来源优先由香港信托拨付，减少跨境资金流动 / Fund philanthropy primarily from HK trust to reduce cross-border transfers
- 教育基金 / Education fund:
  - 在香港酌情信托下设立“教育子基金”或独立教育信托，明确资助对象、额度上限、支付频次与合规证明材料 / Establish an “Education Sub-Fund” within the HK trust or a standalone education trust with clear eligibility, caps, frequency, and documentation
  - 境内教育支出尽量以境内现金流覆盖；境外教育支出由香港资金支付 / Cover Mainland education expenses with onshore cash; overseas expenses from HK funds

2) 实施步骤 / Implementation steps
- 治理文件：起草家族章程、股东协议、董事会保留事项清单、保护人任命与信托信托契约 / Draft family charter, shareholders’ agreement, board reserved matters, protector appointment, and trust deeds
- 银行与账户：分别在境内与香港完成信托/PTC开户与KYC，建立资金分账与支付流程 / Open trust/PTC accounts and complete KYC in Mainland and HK; implement cash silos and payment workflows
- 资产纳入：分阶段将股权、不动产SPV股权、流动资金与部分艺术品纳入相应信托 / Phase-in transfer of equity, real estate SPV shares, liquid assets, and selected art into respective trusts
- 税务与合规：审查并办理可能的股权转让、印花税、分红预提税与跨境支付备案 / Review and file for share transfer, stamp duties, dividend withholding, and cross-border filings

3) 时间安排（12个月时间表见下文） / Timeline (12-month schedule below)

五、风险控制措施 / Risk Controls
1) 主要风险点 / Key risks
- 法规与税制变化（如引入遗产/赠与税） / Legal/tax changes (e.g., potential estate/gift tax introduction)
- 跨境监管与外汇限制 / Cross-border regulation and FX controls
- 家族内部治理冲突与受托人失当 / Family governance disputes and trustee issues
- 股权集中与经营风险 / Equity concentration and business risk
- 不动产与艺术品估值及流动性风险 / Valuation/liquidity risks in real estate and art
- CRS/信息披露与隐私保护 / CRS/reporting and privacy

2) 应对方案 / Mitigations
- 文件层面：完善股东协议的保留事项与争议解决、保护人监督、信托受托人更替机制 / Contractual protections: Reserved matters, dispute resolution, protector oversight, trustee replacement
- 合规层面：建立年度税务与合规审查（PRC与HK），维持完整KYC与账目 / Compliance: Annual PRC/HK tax/compliance reviews; robust KYC and bookkeeping
- 资金层面：半年度集中跨境分红；境内境外分账与预算管理；外汇风险对冲策略（在合规前提下） / Cash: Semiannual dividend batches; onshore/offshore budgeting; FX risk management (compliant)
- 资产层面：核心股权不轻易处置；不动产通过SPV持有；艺术品投保与专业保管 / Assets: Avoid core equity disposal; hold real estate via SPVs; insure and professionally custodian art

3) 应急预案 / Contingency
- 关键人员缺失：设立紧急指示文件（遗嘱、授权书）、继任董事与保护人替换流程 / Key-person events: Emergency instructions (wills, POAs), successor directors and protector replacement
- 流动性压力：预设信托层面流动性备付金与信用额度（不指名具体机构） / Liquidity stress: Maintain trust-level liquidity buffers and credit lines (no specific institutions)
- 法规变化：触发年度/半年度架构回顾与调整机制 / Regulatory change: Trigger semiannual structural reviews

六、后续行动建议 / Next Steps
1) 近期行动计划（0-3个月） / Near term (0-3 months)
- 委聘内地与香港法律与税务团队；确立项目负责人与家族代表 / Appoint PRC and HK legal/tax teams; designate project lead and family representative
- 资产与股权结构尽调与合规评估；拟定家族章程与股东协议草案 / Conduct due diligence; draft family charter and shareholders’ agreement
- PTC与信托方案选择与雏形设计 / Choose PTC and trust architecture and design

2) 中长期规划（3-12个月） / Mid term (3-12 months)
- 建立PTC与信托、开户与KYC、资产分批纳入 / Establish PTC and trusts, open accounts/KYC, phase-in assets
- 制定半年度分红与慈善、教育资金拨付节奏 / Set semiannual dividend and philanthropy/education cadence
- 年末结构复盘与SOP固化 / Year-end review and SOP finalization

3) 定期评估机制 / Periodic review
- 每半年合规与税务审查、每年治理文件与家族章程更新 / Semiannual compliance/tax reviews; annual governance and charter updates

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12个月执行时间表（含协作节点） / 12-Month Execution Timeline (with Collaboration Nodes)

月1 / Month 1
- 项目启动会议；明确目标与优先级 / Kickoff; confirm goals and priorities
- 协作节点：家族办公室、法律顾问、税务顾问 / Touchpoints: Family office, legal, tax

月2 / Month 2
- 资产与股权尽调、股东名册与合同审查；跨境合规初评（SAFE、印花税、分红预提税） / Asset/equity due diligence; cross-border compliance pre-check (SAFE, stamp duty, withholding)
- 协作节点：法律、税务 / Touchpoints: Legal, Tax

月3 / Month 3
- 家族章程与股东协议草案；董事会保留事项清单；保护人职责定义 / Draft family charter, shareholders’ agreement, board reserved matters, protector role
- 协作节点：法律（PRC/HK） / Touchpoints: Legal (PRC/HK)

月4 / Month 4
- 选择并设立香港PTC（董事与股东安排、公司章程）；设计信托框架（内地家族信托与香港酌情信托） / Set up HK PTC; design Mainland family trust and HK discretionary trust
- 协作节点：香港律师、公司秘书、税务 / Touchpoints: HK legal, company secretary, tax

月5 / Month 5
- 起草并定稿信托契约、保护人文件与意愿函；KYC准备（受益人、委托人、控制人资料） / Finalize trust deeds, protector docs, letter of wishes; prepare KYC packs
- 协作节点：律师、信托顾问、银行合规 / Touchpoints: Legal, trust advisors, bank compliance

月6 / Month 6
- 在内地与香港为PTC/信托开户与合规文件提交；建立资金分账体系与审批流 / Open accounts (PRC/HK) for PTC/trusts; set cash silos and approval workflows
- 协作节点：银行、法律、合规 / Touchpoints: Banks, legal, compliance

月7 / Month 7
- 核心股权纳入：签署股权转让与托管文件；办理工商/公司登记、印花税与相关备案 / Transfer core equity into trusts; corporate filings and stamp duties
- 协作节点：法律、税务、公司登记、银行（过户资金） / Touchpoints: Legal, tax, registry, banks (settlement)

月8 / Month 8
- 不动产优化：审查以SPV持有的可行性；不动产保留使用权安排；艺术品统一估值与保管协议 / Real estate SPV review; rights of residence; art valuation and custody agreements
- 协作节点：法律、评估师、保险经纪（不指名）、保管机构 / Touchpoints: Legal, valuers, insurance intermediaries (generic), custodians

月9 / Month 9
- 慈善载体设立（香港公益公司或捐赠平台）；制定捐赠政策与年度预算 / Set up HK charitable vehicle; create grant policy and annual budget
- 协作节点：香港律师、会计师、银行（慈善账户） / Touchpoints: HK legal, accountants, banks (charity accounts)

月10 / Month 10
- 教育子基金设立与资金安排；制定资助标准、材料与审批SOP / Establish education sub-fund; define eligibility, documentation, approval SOP
- 协作节点：律师、税务、银行 / Touchpoints: Legal, tax, banks

月11 / Month 11
- 半年度/年度分红策略落地：审查税收协定条件与合规；统一批量跨境流程 / Implement semiannual/annual dividend policy; treaty eligibility review; batch transfers
- 协作节点：税务、银行外汇、法律 / Touchpoints: Tax, bank FX, legal

月12 / Month 12
- 年度合规与CRS信息审查；结构复盘与优化；培训家族成员与团队并固化SOP / Annual compliance/CRS review; structural optimization; training and SOP finalization
- 协作节点：税务、法律、合规、家族办公室 / Touchpoints: Tax, legal, compliance, family office

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协作节点总览 / Collaboration Nodes Overview
- 律师（内地与香港）：股东协议、信托契约、PTC设立、资产过户、合规审查 / Legal (PRC/HK): Shareholders’ agreement, trust deeds, PTC setup, asset transfers, compliance review
- 税务顾问（内地与香港）：分红与预提税、印花税、房产税费、跨境合规（含协定） / Tax (PRC/HK): Dividend/withholding, stamp duties, real estate taxes, cross-border treaties
- 银行与合规：PTC/信托开户、KYC/AML、慈善与教育账户、跨境支付与外汇 / Banks/Compliance: Account opening, KYC/AML, charity/education accounts, cross-border FX
- 评估与保管：不动产与艺术品估值、保管与保险安排 / Valuation/Custody: Real estate & art valuation, custody, insurance

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内部SOP与沟通要点 / Internal SOP and Communication Points

A) 标准化流程SOP / Standard Operating Procedure
- 立项与权限
  - 指定项目负责人（家族办公室）与治理委员会；明确审批阈值（金额/事项） / Assign project lead and governance committee; define approval thresholds
- 文件与尽调
  - 资产清单、公司治理文件、合同与负债台账；KYC资料统一模板 / Asset registry, governance docs, contracts/liabilities; standardized KYC packs
- 架构与合规
  - PTC与信托设立流程清单（董事、保护人、受益人、意愿函、信托契约） / PTC/trust setup checklist (directors, protector, beneficiaries, letters of wishes, deeds)
  - 股权/不动产/艺术品纳入步骤与所需文件 / Onboarding steps and required documents for equity/real estate/art
- 银行与资金管理
  - 境内/境外账户矩阵；分账与支付规则；半年度分红与拨付节奏 / Onshore/offshore account matrix; cash silos/payment rules; semiannual dividend cadence
- 税务与报告
  - 年度税务审查、CRS自证与信息报送、会计与审计日程 / Annual tax review, CRS self-certification/reporting, accounting/audit calendar
- 风险与应急
  - 触发事件清单（关键人、法规变化、经营风险）与应急指引 / Trigger events (key person, regulatory change, business risk) and response playbook

B) 内外部沟通要点 / Communication Points
- 与律师 / With Legal
  - 明确控制权条款（保留事项、否决权、董事会结构）、跨境合规要求与时间表 / Clarify control provisions, cross-border compliance, and timelines
- 与税务 / With Tax
  - 分红与协定适用评估（如内地至香港5%预提条件）、印花税与房产税费清单 / Evaluate dividend treaty eligibility (e.g., PRC-to-HK 5% conditions), stamp duties, real estate taxes
- 与银行 / With Banks
  - KYC资料完整性（受益人、委托人、UBO）、账户用途与资金流规则、批量跨境安排 / KYC completeness (beneficiaries, settlor, UBO), account purposes/cash rules, batch transfers
- 与家族成员 / With Family
  - 家族章程核心原则、分配政策（教育与慈善）、信息披露与隐私保护 / Family charter principles, distribution policies (education/charity), disclosure/privacy
- 与第三方评估/保管 / With Valuers/Custodians
  - 估值标准、保管条件与保险范围、出借/捐赠流程 / Valuation standards, custody/insurance scope, loan/donation process

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合规与税务提示 / Compliance and Tax Notes
- 本方案需在内地与香港分别由持牌/执业律师与税务顾问出具专业意见后实施 / Implementation requires formal PRC/HK legal and tax opinions
- 内地外汇管理与跨境税收需严格遵守相关法规与备案要求；不建议采取规避监管的安排 / Strict adherence to PRC FX controls and tax rules; no regulatory circumvention
- 香港无遗产税与赠与税，但涉及印花税与物业税费；内地当前无遗产税，但资产转移仍涉及相关税费与合规 / HK: no estate/gift tax, but stamp duties/property taxes; PRC: no estate tax currently, but transfers involve taxes/compliance
- 按CRS进行税务居民身份与账户信息申报；确保受益人与控制人信息透明合规 / CRS compliance for tax residency/account reporting; maintain transparency of beneficiaries/controllers

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总结 / Summary
本方案以“双层信托+PTC+家族治理文件”为核心，优先保障控股权稳定，同时通过“境内/境外资金分账+半年度批量分红”的资金管理机制，显著减少跨境资金调拨频次。慈善与教育安排分别纳入香港信托及专属载体，确保合规与操作性。方案附带12个月执行时间表与标准化SOP与沟通要点，便于家族办公室复用与落地。所有步骤需在内地与香港法律与税务专业意见指导下执行。

## 财富传承规划报告

### 一、客户基本信息
- 年龄：未提供（建议在会议中补充）
- 家庭结构：三口之家；户籍内地；配偶一方为外籍；子女情况未提供（如为未成年人，需重点设计监护与教育安排）
- 资产规模：未提供（资产以房产与证券为主，含一套按揭房；无重大诉讼纠纷）

### 二、传承目标分析
1. 主要传承目标
- 在不违反内地及香港法律的前提下，完成跨境、跨法域的顺畅传承
- 确保配偶与子女的生活保障与教育安排，兼顾资产安全与投资延续性
- 对按揭房产的债务与产权安排进行妥善衔接，避免继承冲突与流动性风险
- 通过遗嘱与家族信托的组合，提高资产隔离与治理效率，降低税务与程序成本

2. 优先级排序
- 一级：遗嘱双法域合规落地（内地+香港），明确婚内财产分割、执行人与监护人安排
- 二级：家族信托前期设计（选择设立地、受托人类型、资金来源与监管合规）
- 三级：按揭房债务承接机制与银行同意流程
- 四级：证券账户持有结构优化与可托管性论证（A股/港股/离岸资产）
- 五级：持续合规（CRS/反洗钱/KYC/外汇管理）

3. 时间要求
- 建议2—3个月完成遗嘱签署与关键文件备齐；信托方案在评估合规路径后分阶段推进

### 三、资产状况评估
1. 资产类型分布
- 房产：至少一套内地房产（含按揭），是否另有香港或海外不动产待确认
- 证券：内地证券账户（A股/公募/私募）与可能的港股/海外证券账户
- 现金及其他：未提供（建议补充银行存款、商业保险、私募/股权等）

2. 流动性分析
- 房产：流动性弱，按揭项下处置受限，需银行同意；继承登记与抵押权人权利优先
- 证券：流动性较强，但内地个人证券账户直接入信托的可行性有限；跨境转移受外汇/税务/监管限制
- 现金：可作为信托初期资金来源以降低合规复杂度

3. 特殊资产处理建议
- 按揭房：优先通过遗嘱安排债务承接与偿债资金来源；避免生前转移触发税费与银行违约条款
- 内地证券：优先通过遗嘱或遗嘱信托（遗嘱中设立的遗嘱信托）承接；评估通过法律允许的间接持有路径（如公司持有）再入信托的可行性与成本
- 港股/海外证券：可考虑在香港信托下持有，但资金出境需符合外汇管理规定与税务申报

### 四、传承方案设计
1. 核心传承策略
- 双遗嘱架构：
  - 内地遗嘱：依据民法典与相关司法解释，明确婚内共同财产份额、继承份额、执行人与监护人、债务安排、遗嘱信托条款（如需）。
  - 香港遗嘱：依据香港Wills Ordinance（Cap.30），针对香港境内资产（如港股/港产）指定执行人与分配安排，避免跨域认证延误。
- 家族信托路径对比：
  - 内地遗嘱信托（testamentary trust）：在内地遗嘱中设立，死亡后由指定受托人执行，适配内地资产（尤其证券、现金），合规性较优。
  - 内地生前家族信托：通过持牌信托公司设立非公益信托，以现金/合规可转资产为初始信托财产；房地产直接入信托难度较大。
  - 香港家族信托（离岸信托）：用于持有香港及海外资产，需合规办理资金出境与尽调；适合配偶为外籍带来的跨境安排，但需严格遵守外汇与税务申报。
- 房产与债务：
  - 保留房产在遗嘱路径承接，明确偿债资金来源（如可指定证券变现/寿险赔付用于清偿按揭）与债务受让条款。
- 监护与教育：
  - 指定未成年子女的第一与备选监护人；在信托中设置教育与生活保障条款（定期拨付、条件性拨付）。

2. 实施步骤
- 信息与文件收集（见下文清单）→ 资产归属与权属核查 → 婚内财产确认（必要时补签婚内协议） → 内地遗嘱草拟与见证安排 → 香港遗嘱草拟与见证安排 → 执行人/受托人/保护人尽调与KYC → 信托文件初稿（内地遗嘱信托/香港信托）→ 外汇与税务合规评估 → 最终签署与归档。
- 跨域协调：建议分别委托内地与香港执业律师审核各自遗嘱文本，并相互披露关键条款，避免冲突与相互撤销。

3. 时间安排
- 第1—3周：尽调与信息收集；遗嘱与信托初稿
- 第4—6周：法律审阅与条款定稿；安排见证/公证；执行人与受托人尽调
- 第7—8周：签署与归档；备份留存；视需要进行遗嘱登记（内地可选择性登记，香港无强制登记）

4. 遗嘱条款检查清单（会议提纲可直接使用）
- 适用法域与资产范围：分别在内地与香港遗嘱中仅列明各自法域内资产，避免相互撤销或重复处分
- 婚内财产与共同财产份额：明确配偶法定/约定份额；先析出共同财产后再继承分配
- 执行人与替任执行人：资格、权限、报酬、免责与更替机制
- 监护人指定（如子女未成年）：第一/备选监护人、跨境监护安排、教育与医疗决策授权
- 债务与按揭安排：偿债资金来源、银行同意流程、按揭人更替或保留机制
- 遗嘱信托条款（如采用）：信托目的、期限、受托人权限、保护人设置、分配规则、终止与剩余受益人
- 特定赠与与剩余遗产条款：特定资产（房产/证券）与剩余遗产的分配顺序
- 同亡/继承顺位备选：同时死亡条款与层级备选受益人
- 见证与形式要件：
  - 内地：见证人条件（不得为继承人/受益人/无行为能力人等）、笔录/签名要求、视频/打印/自书遗嘱形式差异
  - 香港：两名非受益人见证同场签署；婚姻可能导致遗嘱失效的提示
- 撤销与修改机制：新遗嘱优先、部分更改与附录
- 数字资产与信息访问：邮箱、云盘、交易账户等的访问与处置授权
- 高风险标注：
  - [高风险] 不当排除配偶/未成年子女，可能引发扶养义务与纠纷
  - [高风险] 遗嘱相互冲突（跨域重复处分）导致部分条款无效
  - [高风险] 按揭房处置未经银行同意，触发违约或难以过户
  - [替代路径] 对房产设“居住权/使用权”而非立即过户；或以遗嘱信托管理房产现金流与维护

5. 家族信托条款检查清单（前期设计用）
- 设立地与适用法律：内地遗嘱信托/内地生前信托/香港信托的适用范围与资产类型
- 受托人资格与尽调：受托人的监管资质、受托义务、反洗钱与CRS尽调、报酬与更替条款
- 保护人/监管人机制：保护人权限边界（避免过度保留致“名义信托”风险）
- 受益人定义与条件：配偶、子女、备选受益人，条件性分配（教育、医疗、婚姻等）
- 分配机制：定期拨付、酌情分配、紧急支出授权；防挥霍条款
- 投资与风险控制：投资政策声明、禁止或限制性投资、相关方交易限制
- 保密与信息披露：受益人信息权与报告频率
- 终止与剩余财产：到期与提前终止条件；剩余受益人安排
- 税务与合规：资金来源证明、外汇合规、跨境申报（CRS/个人税务居民身份声明）
- 与遗嘱的衔接：遗嘱中指定遗产注入信托的条款与程序
- 高风险标注：
  - [高风险] 委托人保留过度控制权（撤销权、投资否决权），可能被认定为“形同自有资产”或影响信托有效性
  - [高风险] 直接将内地房地产置入生前信托，可能在实操层面难以过户或触发不利税费/审批
  - [高风险] 跨境资金注入香港信托未履行外汇与税务申报义务
  - [替代路径] 先以遗嘱信托承接内地资产；香港或海外资产单独在香港信托下管理；采用现金与可转资金作为初始信托财产

6. 文件与资料清单（会议可直接使用）
- 身份与婚姻：身份证/护照、户口本、婚姻证明、（如有）婚前/婚内财产协议
- 家庭与监护：子女出生证明、拟任监护人同意书及联系方式
- 房产：不动产产权证、抵押合同、贷款余额证明、银行联系人与同意流程说明
- 证券与银行：证券账户资料、持仓清单、银行对账单、托管协议（如有）、港股/海外账户信息
- 其他资产：保险保单、公司股权文件、私募/基金份额证明、知识产权等
- 遗嘱与信托：遗嘱草案、见证人安排、（内地）公证/登记预约信息、信托草案、受托人尽调材料、保护人/执行人信息
- 合规与税务：税务居民自我声明（CRS）、外汇登记与合规文件、反洗钱尽调表、资金来源证明
- 备注：中英文双语版本与公证/认证需求（涉港文本建议英文版本为准并备中文译本）

### 五、风险控制措施
1. 主要风险点
- 跨法域冲突：双遗嘱间的资产范围与撤销条款冲突
- 形式要件不合规：见证人与签署程序不符合各法域要求
- 按揭与银行关系：债务承接与过户的银行同意风险
- 信托有效性与“保留控制”风险：委托人过度干预、受托人独立性不足
- 外汇与跨境申报：资金出境与CRS/反洗钱合规缺失
- 家庭治理：监护权争议、受益人期待管理与信息披露冲突

2. 应对方案
- 双遗嘱并行审查：分别由内地与香港律师审阅并出具冲突检查意见；明确“各自法域资产”与“不相互撤销”条款
- 严格见证流程：
  - 内地：选择非继承人见证人，保留签署视频、笔录及签名样本；必要时办理公证提高证明力
  - 香港：两名非受益人同场见证，注意婚姻变更对遗嘱效力影响
- 按揭管理：预先与银行沟通承接方案；在遗嘱中设立偿债资金优先条款
- 信托治理：合理设置保护人权力边界；受托人尽调与年度报告机制
- 合规路线：在资金跨境前完成外汇、税务居民申报与受托人KYC；分阶段注资，避免一次性大额触发风险
- 家庭层面：书面“意愿函”（Letter of Wishes），明确教育与生活标准，降低解释空间

3. 应急预案
- 执行人或受托人不可履职：设置替任人与更替机制
- 市场剧烈波动：在信托中设置保留现金比例与再平衡规则
- 法规变化：年度合规审查与文件更新；必要时重新公证或补充协议

【合规对比要点提示——内地与香港】
- 遗嘱形式：
  - 内地：自书/打印/录音视频/代书/公证遗嘱等；见证人资格限制严格；公证遗嘱证明力强
  - 香港：书面遗嘱+两名见证人同场见证；婚后可能导致既有遗嘱失效（除非显式针对婚后生效）
- 执行与认证：
  - 内地：可通过公证方式办理继承；法院确认执行人制度已明确（民法典）
  - 香港：须申请Grant of Probate或Letters of Administration；内地文书在港使用需认证
- 信托法律环境：
  - 内地：信托法允许遗嘱信托与非公益信托，资产类型受限，受托人需具备资质
  - 香港：衡平法系信托成熟，家族信托广泛；跨境资金与CRS申报严格
- 税费与申报：
  - 内地：无遗产税；不动产过户涉及税费与登记程序；外汇监管严格
  - 香港：无遗产税（已废除）；遗产认证程序费用与时间需评估；不动产转移依具体税费规定但遗嘱承继通常无从价印花税

### 六、后续行动建议
1. 近期行动计划（0—8周）
- 完成资产与债务清单、身份与婚姻文件收集
- 内地与香港遗嘱草拟与冲突审查；确定执行人/监护人
- 明确按揭银行沟通策略与书面确认路径
- 信托可行性评估：选择遗嘱信托为内地资产首选；香港信托用于港/海外资产；拟定资金注入节奏与合规步骤

2. 中长期规划（3—12个月）
- 分阶段为信托注资（以现金及可转资产为先）
- 完成必要的外汇、税务居民申报与CRS尽调
- 建立年度审查机制：家庭结构变化、资产变动、法律更新时调整遗嘱与信托

3. 定期评估机制
- 每年一次法律与合规审查；重大事件（婚姻变更、子女成年、资产结构变化）即时复核
- 受托人与执行人绩效与报告审阅；必要时更替或增设保护人

以上报告与清单可直接作为客户说明会提纲与条款检查基础。请在会议中补充具体资产明细、子女年龄与受教育规划、银行沟通进度，以便将方案由框架版优化为可签署版本。

## 财富传承规划报告

### 一、客户基本信息
- 年龄：未披露（被服务对象为企业家夫妻）
- 家庭结构：夫妻及子女（具体人数与年龄未披露）
- 资产规模：未披露；年净现金流约人民币500万元；持有境内公司股权与一处离岸主体股权/控制权

### 二、传承目标分析
1. 主要传承目标
   - 于3年内将部分股权转予子女，兼顾控制权与治理稳定
   - 在合规前提下优化个人所得税与印花税负担
   - 维持家庭生活与企业经营所需的稳定现金流
   - 建立可延续的家族治理与风险隔离框架（如信托/合伙）

2. 优先级排序
   - 合规与风险可控（最高优先）
   - 税负优化与现金流平衡
   - 治理与控制权安排（含投票权、表决权、继任人选）
   - 执行效率与时间节奏

3. 时间要求
   - 3年内完成“部分股权”转移（建议锁定目标比例区间：20%-30%，以估值与控制权门槛为依据）

### 三、资产状况评估
1. 资产类型分布（基于已知信息的初步判断）
   - 境内公司：非上市股权（核心经营性资产与分红来源）
   - 离岸主体：可能持有境外投资/知识产权/股权架构节点
   - 现金流：年净现金流约500万元，来源可能为分红/薪酬/其他投资收益

2. 流动性分析
   - 境内非上市股权：流动性弱，转让需估值、董事会/股东会批准、工商/税务登记
   - 离岸股权：受境外公司章程与受控外国公司（CFC）/CRS等规则影响，跨境合规要求高
   - 现金流：可覆盖规划推进中的专业费用、印花税、部分所得税与治理工具搭建成本

3. 特殊资产处理建议
   - 非上市股权：提前完成合规估值，梳理章程限制（优先购买权、同股同权/不同权安排、对未成年人持股的限制）
   - 离岸主体：明确受益所有人、CRS申报口径与CFC影响，避免低实质高风险结构
   - 对未成年人持股：优先通过“家族信托/有限合伙LP份额”承接，避免直接登记持股带来的民事行为能力限制

### 四、传承方案设计
以下比较三条路径的税务与时间节奏，结合现金流安排提出实施框架。实际税负须以税务机关与地方法规口径为准。

1) 直接赠与（父母→子女）
- 税务要点
  - 个人所得税（IIT）：目前无全国层面的赠与税；一般对“直系亲属赠与”不对受赠人征收IIT，但各地实务与类型（股权 vs 现金/房产）存在差异，建议事前取得税务机关书面确认或备案意见。
  - 未来出售税负：子女将来转让股权时，以延续成本原则为主（高概率沿用父母原始成本），资本利得按财产转让所得20%计税。
  - 印花税：对“产权转移书据”通常按签订金额计征，常见税率区间约为0.03%-0.05%；赠与可能按评估价值计征（各地口径不同）。
- 时间节奏（估算）
  - T0—T+8~12周：估值、内部决议、股权转让/赠与协议、税务与工商变更、印花税缴纳。
- 现金流影响
  - 当期现金流压力较低（无对价/不涉大额支付），主要为评估、律师/税务费用与印花税。
- 适用场景
  - 转移比例不大、追求快速落地、治理结构稳定、税务口径明确的地区。

2) 设立家族信托（父母→信托→子女/后代）
- 税务要点（以境内家族信托为例；若涉离岸信托需叠加跨境合规）
  - 入信托阶段：向信托的财产设定一般视为赠与，通常不征IIT；印花税可能对产权转移书据/信托合同征收（税率依合同类型与地方法规）。
  - 信托持有期：股权分红在信托层面归集；最终分配至受益人时按受益人性质计税（非上市公司分红一般按20%个税计征或由源头代扣，具体口径视分配路径而定）。
  - 退出阶段：信托处置股权产生的资本利得按适用税则计税；受益人接收分配款项的IIT与性质需事先与税务部门确认。
  - 离岸信托额外关注：CRS信息申报、CFC认定与反避税、外汇管理（个人对外捐赠/资产转移）、受托人实质与受益人可撤销权安排。
- 时间节奏（估算）
  - T0—T+12~24周：信托架构设计、受益人条款与保护条款、估值、股权过户与工商/税务备案、印花税缴纳、信托运营规则落地。
- 现金流影响
  - 初期搭建与持续管理费、专业顾问费较高；分红可在信托层面累积或分期分配，平衡家庭与税负。
- 适用场景
  - 强治理需求（表决权分层、未成年人保护、隔离婚姻/债务风险）、跨代传承与资产保护优先。

3) 设立合伙企业（有限合伙，父母为GP，子女为LP）
- 税务要点
  - 入伙阶段：以股权出资至合伙企业，可能被视为财产转移，存在按公允价值确认的税务风险；部分地区与情形可按“出资不确认损益”处理，但需充分合规论证与税务沟通。
  - 持有期：合伙企业为税收透明体，利润分配至合伙人按个人所得税适用税目计征（经营所得综合征税；股权分红性质的收入与资本利得按相应税目），需做好分配与留存的节奏安排。
  - 印花税：合伙协议与产权转移书据分别按适用税率缴纳（常见区间0.03%-0.05%），各地口径略有差异。
- 时间节奏（估算）
  - T0—T+8~16周：组建合伙企业、制定合伙协议（利润/表决/退出机制）、估值与出资过户、工商/税务备案、印花税缴纳。
- 现金流影响
  - 初期搭建费用适中；可用利润分配与份额转让实现渐进式传承，并通过合伙协议维系控制权。
- 适用场景
  - 需要灵活分配、渐进转移且保持父母控制权；期望统一持股平台、为后续融资/并购预留结构。

——对比结论（概览）
- 税负与合规确定性：直接赠与（确定性较高，税负低） < 合伙平台（中等，依税务口径与协议设计） < 家族信托（税务与合规更复杂但治理优势显著）
- 时间与复杂度：直接赠与最快；合伙适中；家族信托最慢
- 治理与保护：家族信托最强；合伙可较好平衡控制与分配；直接赠与治理弱（需另配股东协议）
- 印花税总体差异：三者均可能涉及产权转移书据，税率区间接近，关键在计税依据（对价/评估值/合同金额）与当地口径

2. 实施步骤（建议路径组合）
- 建议以“两步走、三轨备选”的组合：
  - 第一步（Year 1—2）：设立合伙平台承接境内股权，父母为GP，子女为LP，先转移小比例LP份额，实现渐进式传承与现金流分配优化。
  - 同步预备家族信托条款（可先“空壳立信”或小额入信），用于持有离岸主体或后续追加境内股权，强化治理与保护。
  - 保留“直接赠与”作为少量股权快速转移的补充路径（用于达成节点性目标）。
- 决策依据
  - 税务口径的书面确认优先（是否承认出资不确认损益、受赠人是否免征IIT）
  - 控制权与治理需求强度（对子女年龄、婚姻与资产保护的权重）
  - 时间与资金约束（搭建成本预算与落地期限）

3. 时间安排（3年滚动）
- Year 1：结构搭建与小额试点（转移目标比例的1/3）
- Year 2：中期扩展与优化（再转移1/3，完善治理条款）
- Year 3：收官与稳态运营（完成剩余比例转移，建立年度复盘机制）

### 五、风险控制措施
1. 主要风险点
- 反避税与特别纳税调整：关联方低价/零对价转让的公允价值争议；“变相分红/薪酬”认定风险
- 受益所有人与CRS/CFC：离岸主体与信托的实质与信息申报
- 章程与合规障碍：优先购买权、董事会/股东会批准、未成年人持股限制
- 税目与计税依据不一致：受赠是否征税、印花税计税基础（对价/评估值）地区差异
- 债权人/婚姻风险：直接赠与导致资产暴露；合伙与信托有较好隔离但需条款完善

2. 应对方案
- 取得税务机关事前书面咨询或备案意见，锁定税目与计税依据
- 全程采用独立第三方估值，避免低价/高价争议
- 家族治理条款：信托保护条款（不可撤销/受托人监督/保护人机制）、合伙协议（利润分配、一票否决、退出与继承）
- 对未成年人：以信托/LP份额持有并设置监护/受托管理，避免直接登记持股
- 离岸合规：完善受益人声明、经济实质、信息申报与外汇合规流程

3. 应急预案
- 若税务口径不利：改为分期直接赠与+更小比例LP份额转移，降低一次性争议
- 若时间受限：优先直接赠与小比例达成节点，后续再导入合伙/信托
- 若估值波动大：采用估值锁定机制与价格调整条款（补偿/对赌限制）

### 六、后续行动建议
1. 近期行动计划（Year 1，含季度清单）
- Q1
  - 明确目标转移比例区间（建议20%-30%），分解到三期比例
  - 启动税务机关事前咨询/备案（受赠IIT口径、出资不确认损益的适用性、印花税计税基础）
  - 委聘第三方估值；审阅公司章程与股东协议的限制条款
  - 设计合伙框架（GP/LP、表决与分配机制）；初步信托条款（受益人范围、分配规则、保护人机制）
- Q2
  - 设立有限合伙并办理税务/工商登记；草签入伙与出资协议
  - 完成一期小比例股权/LP份额转移（试点比例建议：总目标的约1/3）
  - 完成相应印花税缴纳与涉税备案；形成工作底稿与合规档案
- Q3
  - 评估一期税务与现金流效果；根据税务反馈微调结构
  - 视治理需求设立家族信托（可小额入信，后续逐步注入），完善受托人/保护人安排
- Q4
  - 提炼年度经验，确认Year 2的比例与工具（继续LP转移或引入更多股权入信托）
  - 整理CRS/CFC与外汇合规清单（如涉离岸主体或离岸信托）

2. 中长期规划（Year 2—3，含季度节奏模板）
- Year 2
  - Q1：二期估值更新与税务确认；优化合伙协议（如收益分层、回拨条款）
  - Q2：实施二期股权/LP份额转移（另1/3比例）；缴纳印花税并完成备案
  - Q3：对信托进行追加入信或规则优化（分配与监督机制）
  - Q4：年度复盘与风控压力测试（离岸合规、家族事件、市场变化）
- Year 3
  - Q1：确认收官比例与工具（直接赠与/LP/信托的组合）
  - Q2：实施收官转移，完成工商与税务手续
  - Q3：治理稳态运行（家族议事规则、年度分红政策）
  - Q4：建立年度评估机制（税务口径变化、印花税新规、CRS更新）

3. 定期评估机制
- 每半年税务合规审查（IIT、印花税、反避税与地方新规）
- 每年治理与控制权评估（表决权、继任安排、受益分配效果）
- 每年离岸合规与信息申报核对（CRS/CFC/外汇）
- 重大事项发生（融资、并购、家族事件）即触发专项复核

——现金流计划（三年滚动）
- 年度预算（以年净现金流500万元为例）
  - 40%（200万元）：家庭与预备金（生活、教育、医疗）
  - 30%（150万元）：交易成本与税费准备（评估、律师/税务顾问、印花税、工商/登记费用）
  - 20%（100万元）：治理工具资金（信托初期入金/合伙运营留存）
  - 10%（50万元）：应急与政策变动预留
- 季度节奏：Q1测算与预留；Q2执行与支付；Q3回顾与调整；Q4结算与下一年滚动

——敏感事项提醒（务必前置核查与留痕）
- 受赠是否征税：直系亲属股权赠与的IIT口径需以当地税务机关书面意见为准
- 印花税计税基础：赠与/零对价的计税依据（对价或评估值）各地差异大，务必取得一致口径
- 低价/零对价关联交易：避免被认定为变相分红或逃税；全程使用第三方估值与决议文件留痕
- 未成年人权益：直接持股的民事能力与签署风险；优先用信托/LP份额承接并设置监护
- 离岸安排：CRS信息申报、CFC认定、受托人实质与外汇管理；避免“名义信托、低实质”结构
- 文档与留痕：股东会/董事会决议、估值报告、税务咨询回复、印花税票据、登记变更档案完整保存

以上为在中国境内及潜在离岸要素下的合规传承方案框架。具体税负与程序请在落地前与当地税务、工商与外汇主管部门完成书面确认与备案，以确保法律合规与税务确定性。